📉 Calculadora Come-Cotas
Simule o impacto do IR semestral nos seus fundos - resultado com estratégias de otimização!
💰 Dados do Seu Investimento em Fundos:
💡 Exemplos práticos:
💡 Dica: Come-cotas incide a cada 6 meses sobre fundos, reduzindo gradualmente o rendimento!
🤔 O que é Come-Cotas?
Come-cotas é o "imposto que come suas cotas"! 📉
A cada 6 meses, a Receita Federal "come" um pedaço das suas cotas para cobrar IR antecipado sobre o rendimento dos fundos! 😱
📉 Como Funciona o Come-Cotas:
A cada 6 meses: IR sobre rendimento acumulado
Maio e Novembro: Datas de incidência
Cotas vendidas: Para pagar o imposto
Resultado: Menos cotas = menos rendimento futuro
Por isso muitos investidores preferem ações ou fundos isentos! 🎯
💸 Como o Come-Cotas Impacta Seus Investimentos
O come-cotas é um "dragão" que devora rendimentos! Veja os impactos: 👀
Reduz Rendimento
Juros compostos menores: Menos cotas = menos potencial de crescimento
Incidência Semestral
Maio e Novembro: Dois "mordiscos" por ano no seu investimento
Base no Prazo Médio
Alíquota varia: 22,5% a 15% conforme carteira do fundo
Antecipação do IR
Não é imposto extra: É antecipação do IR final
Alguns Fundos Isentos
Fundos de ações: Mais de 67% em ações = sem come-cotas
Estratégia: Timing
Resgatar antes: Evitar come-cotas de maio/novembro
📋 Exemplo Prático: Ana e o Fundo de R$ 100 mil 💰
Ana investiu R$ 100 mil em um fundo multimercado que rendeu 10% no primeiro semestre. Veja o que aconteceu! 😲
💰 Situação: R$ 100.000 → 10% em 6 meses
1. Rendimento no Período
Maio: R$ 100.000 + 10% = R$ 110.000
Ganho de R$ 10.000 em 6 meses
2. Come-Cotas de Maio
IR sobre R$ 10.000 (prazo médio curto: 20%)
Imposto: R$ 10.000 × 20% = R$ 2.000
3. Pagamento via Cotas
R$ 2.000 em cotas foram "comidas"
Saldo atual: R$ 110.000 - R$ 2.000 = R$ 108.000
4. Impacto nos Próximos 6 Meses
Agora tem menos cotas para render!
Se render mais 10%: R$ 108.000 × 1,10 = R$ 118.800
Em vez de: R$ 110.000 × 1,10 = R$ 121.000
💔 Resultado: Perdeu R$ 2.200 de rendimento!
Come-cotas não só cobra imposto, mas reduz o potencial futuro! 📉
🧠 Estratégias para Minimizar o Come-Cotas
Investidores espertos usam essas táticas para reduzir o impacto: 💡
📈 Fundos de Ações (+67%)
Isentos de come-cotas
Fundos com mais de 67% em ações
IR só no resgate (15% ou 20%)
📅 Timing de Resgate
Resgatar antes de maio/novembro
Evita come-cotas do semestre
Reinvestir após data de incidência
🔄 Ações Diretas
Investir diretamente em ações
Sem come-cotas
IR só na venda (15% se > R$ 20k/mês)
🏦 Tesouro Direto
Alternativa aos fundos RF
Sem come-cotas
IR na fonte no vencimento
📊 ETFs
Exchange Traded Funds
Sem come-cotas
Tributação como ações
🧮 Nossa Calculadora
Simule diferentes cenários!
Compare fundos vs alternativas.
❓ Perguntas Frequentes sobre Come-Cotas
O que é come-cotas e quando incide?
Come-cotas é o IR antecipado cobrado semestralmente sobre fundos de investimento. Incide sempre em maio e novembro.
A Receita Federal "come" (vende) parte das suas cotas para pagar o imposto sobre os rendimentos acumulados no semestre, reduzindo sua quantidade de cotas.
Quais fundos sofrem come-cotas?
Sofrem come-cotas: Fundos de renda fixa, multimercado, cambiais e fundos de ações com menos de 67% em ações.
Isentos de come-cotas: Fundos de ações com mais de 67% da carteira investida em ações, ações diretas, ETFs e Tesouro Direto.
Como é calculada a alíquota do come-cotas?
Depende do prazo médio da carteira do fundo:
• Até 180 dias: 22,5%
• 181 a 360 dias: 20%
• 361 a 720 dias: 17,5%
• Acima de 720 dias: 15%
A gestora define e informa o prazo médio da carteira mensalmente.
O come-cotas é descontado no resgate final?
Sim! O come-cotas é antecipação do IR, não imposto adicional. No resgate, você paga apenas a diferença (se houver).
Se o IR final for menor que os come-cotas pagos, não há restituição. Se for maior, paga a diferença.
Como otimizar o impacto do come-cotas?
Principais estratégias:
• Fundos de ações: Escolher fundos com +67% em ações (isentos)
• Timing: Resgatar antes de maio/novembro
• Ações diretas: Investir diretamente em ações
• ETFs: Sem come-cotas, tributados como ações
Fundos DI sofrem muito com come-cotas?
Sim, fundos DI costumam ter prazo médio curto (até 360 dias), resultando em alíquotas de 20% a 22,5% de come-cotas.
Para prazos longos, Tesouro SELIC pode ser mais vantajoso, pois não sofre come-cotas e tem a mesma rentabilidade de fundos DI.
Posso mudar de fundo para evitar come-cotas?
Sim, mas com cuidado! Resgatar para reinvestir gera fato gerador de IR sobre todo o ganho acumulado.
Calcule se o IR do resgate + come-cotas futuros é menor que apenas os come-cotas. Use nossa calculadora para simular!
Come-cotas incide sobre fundos previdenciários?
Não! Fundos de previdência privada (PGBL/VGBL) são isentos de come-cotas.
A tributação ocorre apenas no resgate (progressiva ou regressiva), tornando previdência vantajosa para longos prazos.
Qual o impacto real do come-cotas no longo prazo?
O impacto varia de 5% a 15% do rendimento total em prazos longos, dependendo da rentabilidade e prazo médio.
Come-cotas reduz os juros compostos, pois diminui o valor investido semestralmente. O impacto é exponencial em prazos maiores.
Esta calculadora substitui consultoria financeira?
Não. Esta calculadora é educativa para entender o impacto do come-cotas. Para estratégias personalizadas e otimização tributária, consulte um assessor de investimentos.
Use nossa ferramenta para comparar cenários e entender o conceito antes de tomar decisões importantes.
Cálculos Baseados em Dados de Mercado
⚠️ AVISO LEGAL: Não é Consultoria de Investimentos
Esta calculadora é apenas uma ferramenta educacional e NÃO constitui recomendação de investimento, consultoria financeira ou assessoria de valores mobiliários.
Limitações importantes desta simulação:
- Não considera seu perfil de investidor (conservador, moderado, arrojado)
- Não avalia sua situação financeira pessoal e objetivos
- Não inclui taxas específicas de cada corretora/banco
- Não contempla custos de custódia, corretagem e spread
- Rentabilidades passadas NÃO garantem resultados futuros
- Não considera cenários de mercado, inflação futura ou crises
- Cada investimento possui riscos específicos não detalhados aqui
Antes de investir seu dinheiro: Leia o prospecto e regulamento dos produtos, avalie seu perfil de investidor junto à sua corretora e, principalmente, consulte um assessor de investimentos certificado (AAI) ou planejador financeiro (CFP®) que possa analisar sua situação completa. Investimentos envolvem riscos de perda do capital investido.
Esta ferramenta não substitui serviços profissionais de consultoria financeira regulados pela CVM.
📚 Referências Fiscais
Fontes técnicas utilizadas para desenvolver esta calculadora:
- Receita Federal do Brasil. (2023). Instrução Normativa RFB 1.585/2015 - Tributação de Fundos de Investimento. Art. 8º e 9º.
- Lei 11.033/2004. Alterações na tributação de aplicações financeiras - Come-Cotas em Fundos. Art. 1º, § 3º.
- CVM. (2024). Instrução 555/2014 - Constituição, Administração e Funcionamento de Fundos de Investimento. Anexo II.
- ANBIMA. (2024). Código de Regulação e Melhores Práticas para Fundos de Investimento. Capítulo VII - Tributação.
- Banco Central do Brasil. (2024). Circular 4.015/2020 - Metodologia de Cálculo do Come-Cotas. Art. 2º a 4º.
- Decreto 9.580/2018. Regulamento do Imposto sobre a Renda - Fundos de Investimento. Art. 765 a 769.